Cálculo do Rácio de Risco de Recompensa Rácio de Risco de Recompensa - Definição Uma proporção amplamente utilizada na negociação de opções representando a recompensa esperada por risco de unidade em um comércio de opções. Cálculo do Rácio de Risco de Recompensa - Introdução A Relação de Risco de Recompensa, ou às vezes conhecida como Rácio de Recompensa de Risco, mede a quantidade de recompensa esperada por cada dólar arriscado. Na verdade, o cálculo do índice de risco de recompensa é um exercício realizado por profissionais de investimentos em todo o mundo para todo tipo de negociação em que o dinheiro eo risco estão envolvidos. O índice de risco de recompensa é calculado não só para negociação de opções, mas também para negociação de ações, negociação de futuros. Negociação forex, etc. O cálculo do índice de risco de recompensa é especialmente útil na negociação de opções, onde a complexidade de uma posição pode tornar a relação entre risco e recompensa menos óbvia do que na negociação de ações ou na negociação de futuros. Este tutorial deve cobrir como calcular o rácio de risco de recompensa na negociação de opções, por que o rácio de risco de recompensa é particularmente interessante na negociação de opções e como usar o rácio de risco de recompensa em conjunto com o seu comércio diário. Explosive Options Trading Mentor Descubra como meus alunos ganham mais de 45 por comércio, com confiança, as opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão, é a razão de risco de recompensa e a relação de recompensa de risco, a mesma coisa. Incrível, muitos consultores de investimentos em todo o mundo tendem a misturar esses Dois e usá-los interativamente. Na verdade, muitos conselheiros de investimento citariam um índice de risco de recompensa e chamá-lo de uma relação de recompensa de risco. Sim, você deve ter ouvido as opções que os gurus dizem coisas como Você pode ter um índice de recompensa de risco de 2: 1 usando o spread de tal e tal para colocar as chances a seu favor. Bem, você saberia quão risível essa afirmação é depois de aprender sobre a diferença entre a razão de risco de recompensa e a relação de risco de recompensa. O índice de risco de recompensa está dividindo o lucro máximo esperado de uma negociação pela perda máxima esperada enquanto o índice de recompensa de risco é o inverso, dividindo a perda máxima esperada pelo lucro máximo esperado. Isso significa que uma relação de risco de recompensa produz um número positivo quando a recompensa potencial excede o risco potencial, enquanto uma relação de recompensa de risco produz um número positivo quando o risco potencial excede os ganhos potenciais. Esta é a diferença que tornou a declaração do guru acima tão engraçada. Como pode um índice de recompensa de risco de 2: 1, o que significa que você está arriscando 2 para fazer 1, esteja colocando as chances a seu favor. Sim, até hoje, muitos investidores e educadores ainda citam taxas de risco de recompensa e chamam-lhes a relação de risco de recompensa . Na negociação de opções, tendemos a manter o índice de risco de recompensa porque produz um número que nos diz que um comércio é favorável quanto mais positivo for o número. Lembre-se, use sempre a ordem de cálculo de risco de recompensa ao fechar sua posição de chamada de chamada ou chamada nua. Por que o cálculo da relação de risco de recompensa é tão significativo nas negociações de opções. O cálculo do índice de risco de recompensa é especialmente significativo nas negociações de opções porque as opções de ações por sua própria natureza são convexas Instrumento de negociação. Um instrumento de negociação que tem convexidade é um instrumento de negociação que produz um maior potencial de ganho do que o risco potencial. Por exemplo, quando você compra uma opção de compra, sua perda máxima é meramente o valor que você pagou pela opção, nada mais, enquanto você pode ganhar tanto quanto o estoque subjacente, o que pode ser muitas vezes o valor que você pagou pelo Opções em si. Isso é convexo. A convexidade prevalece em muitas estratégias de opções também. Por exemplo, a maioria dos spreads de proporção e estratégias de opções de otimização produz uma taxa de risco de recompensa de pelo menos 2. 1. De fato, a maioria das opções de comerciantes não negociarão uma posição com uma taxa de risco de recompensa menor que isso. De fato, 2: 1 é uma proporção de risco de recompensa popular que os comerciantes de opções usam, enquanto alguns comerciantes de opções agressivas não trocam por menos de 4: 1. Objetivo de cálculo de Risco de Risco de Recompensa na negociação de Opções O cálculo do Rácio de Risco de Recompensa é um exercício que os comerciantes de opções mais sérios ou profissionais fazem ANTES de executar uma negociação. Sim, este é um exercício que você faz antes de negociar uma estratégia de opções para ajudá-lo a tomar uma decisão de investimento melhor. Na verdade, você ficaria surpreso às vezes de ver que os índices de risco de recompensa de algumas estratégias que se sentem bem são realmente bastante desfavoráveis quando você trabalha com a matemática. Cálculo da relação de risco de recompensa de um comércio de opções que você está prestes a fazer antes de fazer isso ajuda você a evitar negociações potencialmente não lucrativas que não são imediatamente óbvias. Muitos comerciantes de opções também tornam uma política apenas negociar quando o índice de risco de recompensa foi atingido. Os comerciantes de opções com uma política de negociação 4: 1 resolverão o índice de risco de recompensa antes de fazer um comércio e o comercializarão somente quando o requisito do rácio de risco de recompensa for cumprido para maximizar o retorno do investimento. Sim, ter um alto índice de risco de recompensa é uma característica da negociação de opções devido à sua natureza como instrumento de alavancagem. Cálculo do Rácio de Risco de Recompensa O cálculo do índice de risco de recompensa para negociação de opções é especialmente fácil, já que a maioria das estratégias de opções tem pontos de lucro e perda máximos pré-definidos. Na verdade, se você olhar através dos tutoriais de estratégias de opções aqui em Optiontradingpedia, você veria que incluímos cálculos para seus pontos de lucro e perdas máximos também. Esses são os números que você usa no cálculo do índice de risco de recompensa para uma estratégia de opções que você pode executar. O que você faz é simplesmente dividir o lucro potencial máximo contra a perda potencial máxima para chegar ao índice de risco de recompensa. Cálculo do Ratio de Risco de Recompensa Exemplo: Um spread de lance de touros delimitado pelos preços de exercício 10 e 15, custa 1,50 para colocar. Seu lucro potencial máximo é de 3,50 (5 - 1,50) quando o estoque fecha ou acima de 15 no vencimento e sua perda potencial máxima é o valor que você pagou, o que é de 1,50. Sua relação de risco de recompensa é: Ratio de Risco de Recompensa 3,50 1,50 2,3 O que significa que esse spread de propaganda de touro tem uma taxa de risco de recompensa de 2,3: 1. O cálculo do índice de risco de recompensa também é possível para estratégias de opções que não possuem um limite máximo de lucro potencial. Sim, as estratégias de opções, como Straddle e Long Call, continuam a se beneficiar desde que o estoque subjacente se mova na direção favorável. Então, como você calcula a taxa de risco de recompensa neste caso. Neste caso, você precisa decidir sobre sua perspectiva de quanto você acha que o estoque se moverá na direção favorável e depois usá-lo como base para o cálculo. Claro, sua expectativa precisa ser razoável. Na verdade, apenas expectativas razoáveis produzem vitórias consistentes. Calculando o Ratio de Risco de Recompensa Exemplo: um estoque está atualmente sendo negociado em 20 e você espera que ele levante até pelo menos 30 por dia de expiração das opções. Você comprou uma opção de compra de preço de 20 ações neste estoque por 1,50. Sua taxa de risco de recompensa seria: Razão de Risco de Recompensa (10 - 1.50) 1.50 4.4 ou 4.4: 1. Isso significa que você está fazendo um potencial de 4.40 por cada dólar arriscado no caso de sua expectativa no movimento de estoque funcionar. Este é outro exemplo em que o cálculo da razão de risco de recompensa torna um comércio muito menos atrativo do que quando você o concebeu pela primeira vez. Calculando o Ratio de Risco de Recompensa Exemplo: Um estoque está atualmente sendo negociado às 20 e você espera que ele seja dividido em 10 se a próxima divulgação de resultados for favorável ou caísse em 10 se a próxima divulgação de ganhos for desfavorável. Como a direção do breakout é incerto, você gostaria de fazer um lucro, não importa qual direção o breakout aconteça e decidiu usar um longo straddle. A opção de compra do preço de 20 prêmios está perguntando às 3,00 e a opção de venda está perguntando às 4,00 devido à extrema volatilidade em torno deste evento. Seu índice de risco de recompensa é: Razão de Risco de Recompensa (10 - 7) (3 4) 3 7 0.42 Neste caso, você está fazendo apenas um potencial de 0,42 por cada dólar arriscado. O comércio ainda parece interessante o suficiente para ser executado Então, como calculamos a taxa de risco de recompensa para algumas estratégias de crédito que tem um potencial de perda ilimitado. Estas são estratégias de opções onde você faria um lucro potencial limitado, mas fará uma perda potencial ilimitada. Um exemplo é o Short Straddle onde você faz um lucro fixo através do prêmio das opções vendidas e uma perda ilimitada deve ocorrer no estoque. Agora, ninguém deve negociar essas estratégias de opções sem um ponto de parada predeterminado pré-determinado. Isso é certo, sem um ponto de parada, um comércio ruim dessa estratégia poderia quebrar seu banco. Como tal, ao calcular o índice de risco de recompensa para tais estratégias de opções, você usaria a perda máxima determinada pelo seu ponto de parada. Cálculo do Ratio de Risco de Recompensa Exemplo: um estoque está atualmente sendo comercializado em 20 e você espera que ele permaneça estagnado no mês e decidiu lucrar com o estoque estagnado usando um estrondo curto. A opção de compra do preço de 20 prêmios está oferecendo às 3,00 e a opção de venda está oferecendo às 4,00 e você está usando uma política de 30 paradas. Sua taxa de risco de recompensa é: Razão de risco de recompensa 7 (7 x 0,3) 7 2,1,3 ou 3,3. 1 Neste caso, você está fazendo um potencial 3,30 para cada dólar arriscado. Cálculo da Ratio de Risco de Recompensa - Conclusão Sim, a maioria das negociações de opções se parecem boas e so boas quando foram concebidas pela primeira vez e muitos iniciantes para negociação de opções sempre têm um choque apenas depois de colocar uma posição e não conseguir ganhar dinheiro mesmo que o estoque se movesse conforme o esperado. Ao calcular a razão de risco de recompensa de cada comércio antes de levá-lo, você pode tomar uma decisão mais calculada e inteligente sobre qual estratégia de opções usar para tirar o máximo proveito das suas expectativas. Continue sua jornada de descoberta. Clique em cima do Índice de ConteúdoUnderstanding Gráficos de Risco Amp. Risco de Ratia de Recompensa Para ser bem sucedido e rentável ao negociar opções, é vital que você controle sua exposição ao risco, principalmente para garantir que você proteja seu capital de investimento e não se exponha à possibilidade de perder tudo . Embora, em última instância, seja necessário arriscar-se para obter lucros, você deve mantê-lo em um nível com o qual você se sinta confortável. Há várias maneiras que você pode fazer isso quando negocia opções, e nesta página, olhamos duas formas particulares de fazer isso: usando gráficos de risco e compreendendo o risco para a relação de recompensa. Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor O que são gráficos de risco Os gráficos de risco geralmente são referidos como diagramas de lucro. Em outras palavras, eles são representações gráficas do lucro ou perda que você pode incorrer em uma única posição de opção ou uma opção distribuída de acordo com o que acontece com o preço da garantia subjacente. São diagramas relativamente simples que são constituídos por dois eixos, o eixo vertical representa o lucro e o eixo horizontal representa o preço da segurança subjacente. O ponto central do gráfico geralmente é o preço atual do título subjacente, e a linha do gráfico indica o lucro ou a perda que um cargo fará de acordo com o que acontece com o preço do título subjacente. Os gráficos mais básicos são tão simples quanto isso, e você pode facilmente traçar esses gráficos você mesmo. É apenas uma questão de resolver o seu lucro ou perda seria baseado em uma variedade de preços diferentes da segurança subjacente e, em seguida, compilando o gráfico com essa informação. Existe uma pequena falha com esses gráficos simples, como você pode ter percebido. Eles efetivamente apenas levam em consideração a quantidade de lucro ou perda que você fará à medida que o preço da segurança subjacente se mova. As opções são, naturalmente, afetadas por mais do que apenas o preço da garantia subjacente, com fatores como o tempo também tendo efeito. Apesar desta limitação, os gráficos básicos ainda têm seus usos, como explicamos mais adiante neste artigo. Os comerciantes sérios usarão frequentemente gráficos detalhados que contêm informações específicas para obter uma idéia mais precisa sobre o perfil de risco de certas posições. Embora os gráficos simples sejam fáceis de produzir, os gráficos detalhados são mais sofisticados e normalmente são produzidos usando um software especializado. Na maioria dos principais corretores on-line, você encontrará ferramentas para produzir gráficos simples, enquanto alguns também incluirão ferramentas para produzir detalhados também. Alguns corretores on-line também exibirão gráficos simplificados que não incluem nenhum número, isso mostra o perfil de risco e recompensa para vários spreads bem conhecidos. Uma vez que você tenha uma sólida compreensão das várias estratégias de negociação, você também deve ser capaz de produzir esses perfis. Usando Gráficos de Risco Ser capaz de usar gráficos de risco é uma habilidade valiosa que a maioria dos comerciantes se beneficiará. O objetivo principal deles é ilustrar as características de risco e recompensa de qualquer posição específica: seja comprando ou vendendo uma única opção ou combinando posições múltiplas usando spreads. Eles são, basicamente, uma maneira fácil de ver quais os potenciais lucros e perdas de uma posição, provavelmente, de acordo com as expectativas de como o preço da garantia subjacente mudará. Eles são uma ótima ferramenta para gerenciar riscos. Por exemplo, você pode prever que, durante um período de tempo fixo, o preço de uma garantia subjacente poderá cair em até 5 e, possivelmente, aumentar até 10. Examinando o gráfico de risco de tomar uma posição específica com base nisso Segurança subjacente, você pode determinar se o fato de assumir essa posição o expõe a um nível adequado de risco, mas também possui uma rentabilidade potencial adequada. Esses gráficos também podem ajudá-lo a comparar o risco geral e os perfis de recompensa de diferentes spreads e estratégias de negociação. Ao estudar os gráficos básicos associados a várias estratégias, você pode ter uma idéia sólida de como um comércio funcionará de acordo com os movimentos de preços da segurança subjacente. Isso pode ser de grande ajuda quando você está tentando selecionar uma estratégia para um comércio específico e quiser garantir que você se sinta confortável com os riscos envolvidos. Se você fez previsões sobre o desempenho da segurança subjacente, você pode comparar os perfis de diferentes estratégias e selecionar o que mais lhe convier em termos de possíveis perdas e potenciais lucros. Essencialmente, esses gráficos são sobre facilitar sua vida nas opções de negociação, pois pode ser difícil descobrir como um comércio funcionará sem levar a cabo uma série de cálculos diferentes. Ao usá-los, é muito mais fácil visualizar e avaliar instantaneamente o potencial risco máximo e os lucros potenciais de entrar em um comércio específico. Isso pode economizar muito tempo ao decidir quais trades fazer e, em última análise, torna essas decisões mais fáceis. O Risco para a Relação de Recompensa O índice de risco para recompensa é um índice direto que basicamente compara os retornos antecipados de entrar em uma posição com as perdas potenciais que podem ser incorridas ao entrar nessa posição. É calculado simplesmente dividindo o valor esperado do lucro pela quantidade de perdas potenciais. Por exemplo, se você comprou chamadas no valor de 100 e você esperava poder vender essas em algum momento do futuro para 300, então você está arriscando um total de 100 (se eles expirassem sem valor, então você perderia o total de 100). Para potencializar 200 (se você conseguiu vendê-los por 300). Para calcular o rácio de risco para recompensar, basta dividir os 200 por 100, dando-lhe 2. Portanto, o risco de recompensa é de 2: 1. Isso é um exemplo simplificado, porque na negociação de opções, você normalmente estaria trabalhando com as potenciais perdas e lucros de um spread em vez de uma única posição. No entanto, ele serve para destacar o princípio básico. Destruir o risco de recompensar a proporção de um spread não é particularmente difícil. É sobre descobrir uma série de spreads máximos lucros e perdas máximas. A razão de risco para recompensar é um pouco equivocada, porque a proporção realmente representa a recompensa ao risco. No exemplo acima, 2 é a recompensa enquanto 1 é o risco. Existem algumas pessoas que acreditam que deve ser referido como a razão de recompensa para risco, e esse risco para a proporção de recompensas é realmente calculado dividindo a quantidade de perdas potenciais pela quantidade de lucro potencial. No entanto, esta é realmente uma complicação desnecessária que você não precisa se preocupar. Enquanto você sabe o que é a proporção, o que significa, não importa como você se refere a isso. Usando o Risco para a Relação de Recompensa O principal objetivo de usar essa relação é ajudá-lo a tomar decisões sobre quais negociações fazer, e os comerciantes de opções mais sérios resolverão a proporção de qualquer posição antes de avançar e entrar nessa posição. Na verdade, não é tão incomum para os comerciantes entrarem em uma posição e, em seguida, não fazer o dinheiro que eles esperavam, mesmo que a segurança subjacente se mova conforme previsto, mas isso pode ser evitado estudando a proporção de negociações potenciais primeiro. É possível obter uma idéia muito mais clara do que os retornos esperados desses negócios são, e isso pode ser uma grande ajuda quando se trata de planejar negócios individuais e gerenciar o risco envolvido. Muitos comerciantes de opções estabelecem uma relação mínima, como 4: 1 por exemplo, que deve existir para que eles possam entrar em uma posição. Você sempre deve se lembrar de como é importante ter o controle de sua exposição de risco ao negociar opções. Eles podem ser instrumentos financeiros muito voláteis e seus negócios não funcionarão sempre como planejado. Mesmo se você é um comerciante experiente e geralmente toma boas decisões, o mercado às vezes se comportará de maneiras que você não espera. Por isso, você deve pensar cuidadosamente sobre o uso de métodos para controlar as perdas máximas que você está exposto. Os gráficos de risco e o rácio de risco para recompensa não são, de modo algum, as únicas ferramentas que você pode usar, mas é certamente útil para compreendê-las e como elas podem ajudá-lo. Redução de risco e recompensa na negociação. Risco de mestrado e recompensa na negociação Não dominando risco e recompensa Na negociação é provavelmente a principal razão pela qual tantos comerciantes e investidores estão destinados a falhar. É realmente burro quando você pensa sobre isso, porque o risco de recompensa é a maneira mais fácil de obter uma vantagem definível na casa do mercado. A equação de risco de recompensa cria uma rede de segurança em torno de suas posições abertas. É projetado para dizer o quanto pode ser ganho, ou perdido, em cada troca que você toma. O objetivo secundário é remover a emoção para que você possa se concentrar diretamente nos números frios e difíceis. Vamos ver 15 maneiras de que o risco de recompensa melhorará seu desempenho comercial. 1. Cada configuração traz uma probabilidade direcional que reflete um padrão específico. Execute sempre posições na direção de odds mais alta. Saia de seus negócios quando um preço não responde de acordo com suas expectativas. Cada configuração tem um nível de preço que viola o padrão. Apenas faça negócios onde o preço precisa se mover uma curta distância para atingir este alvo de quotrisk. Olhe para o outro lado e ache o alvo quotreward no próximo suporte ou nível de resistência. Posições comerciais com a maior meta de recompensa para arriscar os ratios alvo. Os mercados se movem na tendência e contrapõem ondas. Muitos comerciantes estão em pânico durante as contraprestações e saem de boas posições por medo. Depois de cada tendência em seu favor, decida o quanto você está disposto a devolver quando as coisas se voltarem contra você. O que você não vê vai te machucar. Faça backup e procure por altos e baixos, e seu comércio deve passar para chegar ao alvo da recompensa. Cada nível de preço apresentará um obstáculo que deve ser superado. O tempo impede o risco de recompensa tão eficiente quanto o preço. Escolha um período de espera com base na distância da sua entrada para o alvo de recompensa. Em seguida, use o preço e o tempo para o gerenciamento de stop-loss. Também use tempo para sair de negociações, mesmo quando o preço não foi atingido. Forja posições marginais e aguarde as melhores oportunidades. Prepare-se para experimentar longos períodos de tédio entre frenescos de concentração. Espere ficar de lado, espere e assista quando os mercados não têm nada a oferecer. As boas configurações vêm em vários tons de cinza. Analise informações conflitantes e salte-a quando bastante patos se alinham em linha. Muitas vezes, a melhor coisa a fazer é calcular o quanto você perderá se você estiver errado e, em seguida, pegue o comércio. A seleção cuidadosa de estoque controle o risco melhor do que qualquer sistema stop-loss. Perceba que, de repente, requer uma deliberação quanto uma entrada ou uma saída e deve ser considerada em todas as configurações. Todo comerciante tem uma tolerância de risco diferente. Siga suas tendências naturais em vez de perseguir a multidão. Se você não pode dormir à noite, você está negociando sobre sua cabeça e precisa cortar seu risco. Nunca entre em uma posição sem saber a saída. Negociar nunca é um exercício de compra e retenção. Defina seu preço de saída antecipadamente e, em seguida, mantenha-se quando o estoque chegar lá. A informação não tem lucro igual. Os gráficos evoluem lentamente de uma configuração para a próxima. No meio, eles emitem ruído em que elementos de risco e recompensa conflitam uns com os outros. Não seja enganado pela sorte dos iniciantes. A longevidade comercial exige uma autodisciplina rigorosa. É fácil ganhar dinheiro por curtos períodos de tempo. Os mercados retomarão cada centavo até que você desenvolva um plano de gerenciamento de risco sólido. Entre em posições de baixo risco e saia em alto risco. Isso muitas vezes é paralelo à compra em suporte e venda em resistência, mas também pode ser usado para negociar impulso com segurança e precisão. Olhe para sair em tempos selvagens para aumentar sua recompensa. Aguarde a aceleração de preços e alimente sua posição nas mãos famintas de outros comerciantes, assim como o preço empurra para uma zona de alto risco. Gerencie o risco em ambos os lados do comércio. Concentre-se na otimização de pontos de entrada e saída e especialize-se em ondas de preço único e direto. Lembre-se de que a execução de entradas de baixo risco em posições ruins permite mais flexibilidade do que entradas de alto risco em boas posições. Dominando o risco e a recompensa na negociação Investimento de longo prazo Multiplique seu capital investindo nas tendências de longo prazo das ações da Multi Bagger Crie riqueza para você, identificando rapidamente as mudanças nas tendências, acompanhando a tendência e registrando lucros no final da tendência. Uso deste site E os serviços de ampliação de produtos oferecidos por nós indicam sua aceitação de nosso aviso legal. Descargo de responsabilidade: Futuros, opções de estoque de estoque é uma atividade de alto risco. Qualquer ação que você escolher para assumir nos mercados é totalmente sua própria responsabilidade. A TradersEdgeIndia não será responsável por quaisquer danos, diretos ou indiretos, conseqüentes ou incidentais ou perdas decorrentes do uso dessas informações. 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