Estratégias De Opções Agrícolas

Sinopse: estratégias confiáveis ​​para trigo, soja, gado, milho e muito mais. Ênfase em encontrar e explorar incoerências de preços e gerenciar 3 fontes de risco de opção: preço de futuros, volatilidade e tempo. Descrição do casaco: após anos de controvérsia e debates espirituosos, as opções de compra e colocação listadas foram introduzidas nos mercados de futuros agrícolas. Para os especuladores e os novos instrumentos representam uma oportunidade de ganhar lucros espectaculares. Para os hedgers, que dependem dos mercados de futuros para a proteção de preços, a segurança, as novas opções de especuladores de hedgers, para a indústria de corretagem em geral e para aqueles que operam no setor agrícola em geral, Opções de agricultura: Trading Ponts e Calls in the New Os mercados de futuros de grãos e gado oferecem a primeira introdução passo a passo para essas novas colocações e chamadas. O bem conhecido escritor de opções e futuros George Angel projetou e é um guia fácil de entender que servirá de manual de referência para todos os interessados ​​em colocar e chamar grãos e gado. Ilustrado com gráficos e gráficos, as Opções Agrícolas vão além da mecânica e as estratégias básicas de negociação da agricultura colocam um mercado de chamadas e mergulham nas armadilhas psicológicas a serem evitadas. Angell diz-lhe como: - Identificar uma boa compra de opções - Lucrar em um mercado estacionário - Jogar as porcentagens - Fazer uma fortuna na soja em 5.000 ou menos - Descobrir os melhores mercados de opções - Lidar quando um comércio fica azedo - Opções de exercício - Encontrar Um bom corretor - Negociação de comissões O leitor também descobrirá sobre estratégias de opinião contrárias ao contrário dos benefícios de estratégias de negociação de opções tão exóticas como a disseminação, sobreposição e estrangulamento e os autores das regras vinte e duas vezes testadas para operar o mercado de opções. Se você é um investidor experiente que procura uma nova oportunidade ou um novo investidor em busca de instrumentos de investimento de baixo risco, as Opções de Agricultura: Trading Ponts e Call in the New Grain and Livestock Futures Markets fornece tudo o que você precisa saber para ter sucesso nesta emocionante e Mercado volátil. 1 Opções de agricultura: o mais novo rugas no mercado de futuros 6 A importância da agricultura 7 Por que as opções de Comércio Ag 8 Futuros versus opções 9 Por que uma opção em um contrato de futuros 11 O papel da negociação de futuros 12 Opções oferecem uma nova Rugas 14 A Nova Agricultura Opções de segurança 16 2 Introdução no novo mercado de opções agrícolas 21 Compreendendo a nomenclatura 23 Como uma opção é negociada 27 As opções atuais 29 As quatro estratégias básicas 31 O que influencia os preços premium 38 Como escrever opções de Ag 41 Proteger a posição curta 43 Qual contrato Você deve negociar 46 Qual preço de greve você deve negociar 47 Calculando o ponto de equilíbrio 47 Compreendendo os relatórios de jornal 48 Opções como uma apólice de seguro 53 Uma abundância de estratégias de opções 55 3 Segredos dos profissionais: vinte regras testadas no tempo 56 O que você pode aprender No Exchange Floor 56 Vinte Regras do Comerciante Profissional 58 Não Forget Murphys Law 72 4 Estratégias de Opção para o Hedger Comercial 74 The Options and Futures Markets Arent the Villians 74 Possibilidades de cobertura Houve um longo e longo caminho nos últimos anos 75 Qual é o meu risco 76 Estratégias alternativas para o Hedger comercial 77 The Hingge de compra 80 Iniciando um programa de gravação de chamadas 84 Hedging com opções em um Mercado estacionário 90 Fazendo frente ao risco de rendimento 91 Selecionando o preço de greve 95 Um exemplo de compra e colocação com rendimentos fixos 96 Quando você vende seus postos 98 5 Opções e Futuros Juntos 100 Ratio Escrita 100 A Ratio 2: 1 Escreve 101 Relação Variável Escreve 107 Striking a Balance 109 The Option Hedge 110 Obtendo o seu Hedge para ser o Delta Neutral 116 Escrevendo Opções Cobertas 117 Opções de Escrever Contra Atuais 125 Escrevendo Straddles em Conjunção com Futuros 129 Escrevendo Strangles em Conjunção com Futuros 129 A Escrita Põe para Adquirir Futuros 130 Conversões de Futuros Sintéticos 132 E conversões reversas 132 6 Estratégias de propagação da opção 134 Capitalização da compensação da opção 134 A propagação vertical da chamada Bull 135 O vertical B Orelha Extensão de chamadas 138 A relação de chamada de proporção vertical 139 A propagação horizontal 142 A propagação diagonal 145 Usando spreads para ajustar seu nível de risco 148 O Short Strangle Spread 149 O Short Straddle Spread 150 O Long Straddle Spread 151 Diferindo diferentes anos de colheita 153 Qual preço de greve Você deve selecionar 156 A propagação da caixa 157 O que você deve fazer se uma propagação virar com raiva 158 Jogando os padrões sazonais com expansões de opções 161 As melhores estratégias de propagação 166 7 Opções não agrícolas: opções sobre moedas, taxas de juros, metais preciosos e ações 168 A equidade Opções 169 Opções de preços preciosos 172 Opções de taxa de juros 173 Opções da moeda 174 Opções comerciais não agrícolas: alguns exemplos 176 Uma última palavra de cautela 181 I As principais estratégias especulativas 183 Lidar com um mercado estacionário 184 Opção Estratégias para aumentar o mercado 195 Opção Estratégias para mercados em declínio 206 II Especificações do contrato 216 Glossário de termos 217 Mecânica básica da agricultura Opções ulturais Mecânica básica das opções agrícolas Existem dois tipos de opções: chamadas e colocações. Uma opção de chamada é um instrumento financeiro que aumenta de valor se a mercadoria subjacente aumentar de preço (por exemplo, opções de milho, seguem o preço do milho). Uma chamada essencialmente lhe dá o direito de comprar a mercadoria subjacente a um preço predeterminado específico (preço de exercício) a qualquer momento dentro de um determinado prazo (antes do vencimento). Uma opção de venda funciona da mesma maneira, exceto para a direção do preço oposto. Se o preço de uma mercadoria cair, uma opção de venda aumenta em valor. A put dá-lhe o direito de vender algo a um preço de exercício específico pré-determinado antes do vencimento. Por favor, clique para visualizar a divulgação do risco de Opções abaixo. No nosso próximo artigo, examinaremos quais fatores afetam os preços premium em detalhes muito maiores As partes básicas mais importantes para uma opção: Tempo até a expiração O último dia em que uma opção pode ser negociada. A opção negociará até a terceira ou quarta sexta-feira no mês anterior ao mês de vencimento. Assim, uma opção de trigo de dezembro expirará em novembro. O preço pelo qual o comprador de uma chamada (put) pode exercer seu direito de comprar (vender) o contrato de futuros subjacente (por exemplo, 5.00, 5.10, 5.20, etc. chamada de milho) Cada contrato controla uma quantidade especificada de uma mercadoria (por exemplo, milho , O trigo e a soja controlam 5.000 bushels por contrato) O preço que as opções podem ser compradas e vendidas no mercado aberto Cada centavo (0.01) no milho, trigo e soja igual a 50. Assim, se você comprar uma venda para 10 cêntimos, custa 500 (50cent x 10 centavos) de comissão e taxas. É importante entender que cada opção de compra tem um comprador e vendedor um comprador da chamada e um vendedor da chamada. Da mesma forma, uma opção de venda tem um comprador e vendedor. A principal diferença é esta: os compradores detêm os direitos mantidos dentro do contrato de opção e os vendedores estão oferecendo os direitos mantidos dentro do contrato de opção. Coleta Premium Máximo Risco Ilimitado Máx. Recompensa Premium Coletada de Milho O Comprador paga 20 centavos (1.000) O Vendedor de Chamadas de Milho cobra 20 centavos (1.000) O Comprador de Milho O Comprador ganha dinheiro se eles podem vendê-lo por mais de 20 centavos O Vendedor de Chamada de Milho ganha dinheiro se eles podem comprá-lo por menos de 20 centavos ou a opção expira sem valor do milho O comprador paga 30 centavos (1.500) O comprador do milho cobra 30 centavos (1.500) O comprador do milho ganha dinheiro se eles podem vendê-lo por mais de 30 centavos O Vendedor do milho ganha dinheiro se puder comprá-lo de volta Por menos de 30 centavos ou a opção expira inútil Clique para ver a divulgação do risco de Opções abaixo. As opções padrão têm o mesmo mês do contrato que o contrato de futuros subjacente. Por exemplo, se um agricultor exerce uma chamada de milho de 6.00 de dezembro, será atribuído um cargo de longo prazo a 6.00 no contrato de futuros de dezembro. Existem também opções em série ou opções de curto prazo que são negociadas em meses que não possuem contrato de futuros. Por exemplo, se você exercer uma opção de chamada de milho de 6,00 de junho, você receberá uma posição de longo prazo a 6,00 no contrato de julho. As opções são negociadas da mesma forma que os contratos de futuros são negociados. Todas as compras e vendas ocorrem através de uma negociação competitiva na troca. Alguns itens básicos fatos para lembrar: você pode comprar uma opção, como um contrato de ações ou futuros. Enquanto o mercado estiver aberto, você olha para iniciar ou liquidar uma posição. Você não está trancado no comércio até o vencimento. Lembre-se de que tudo está padronizado para um contrato de opções, exceto o preço premium, pois flutua com base na oferta e na demanda. A padronização inclui a mercadoria, o callput, o tempo até o vencimento e o preço de exercício. Quando você compra uma chamada de milho de 6.00 de dezembro, para liquidá-la, você deve vender uma chamada de milho de 6.00 de dezembro. Da mesma forma, se você comprou uma Feijão de soja de 10,00 de março, para liquidar, você deve vender uma Feijão de soja de 10,00 de março. A compra de uma opção CallPut não possui requisitos de margem, pois seu risco máximo é limitado ao prémio que você paga pela opção. Vender (também conhecido como escrita) um CallPut é quando um comerciante inicia uma negociação de opção vendendo primeiro para coletar o prêmio. Uma vez que o comércio é curto na opção, requer uma margem com a troca, já que seu risco é teoricamente ilimitado. Procure o nosso próximo artigo. Examinaremos quais fatores afetam preços premium das opções. Relatório de Kevin Van Trump Relatório Trial do boletim informativo Kevin Van Trump tornou seu objetivo ajudar a fornecer aos negócios da agricultura as novidades e informações mais recentes e abrangentes, informações, comentários e estratégias de marketing na indústria. Ele espera que esta informação o ajude a tomar melhores decisões de marketing e mantém você mais informado sobre a direção atual dos preços e a dinâmica global do mercado. Divulgação de risco QUANDO INVESTIR NA COMPRA DE OPÇÕES, VOCÊ PODE PERDER TODO O DINHEIRO QUE VOCÊ INVESTIR. Ao VENDER OPÇÕES, VOCÊ PODE PERDER MAIS DO QUE OS FUNDOS QUE VOCÊ INVESTIR. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading, que fornece comentários de mercado de pesquisa e recomendações de comércio como parte de sua solicitação de contas e solicitação para negociações no entanto, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na Regra 1.71 da CFTC. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de outros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus estratégias de longo prazo, análise técnica versus análise de mercado fundamental e outros fatores), essa negociação pode resultar na iniciação ou liquidação de posições diferentes de Ou contrário às opiniões e recomendações nele contidas. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda de negociação de contratos de futuros ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e por seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. A Daniels Trading não está afiliada nem subscreve qualquer sistema comercial, newsletter ou outro serviço similar. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer reivindicações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. Interações do leitor Deixe uma resposta Cancelar resposta Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading, que fornece comentários de mercado de pesquisa e recomendações de comércio como parte de sua solicitação de contas e solicitação para negociações no entanto, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na Regra 1.71 da CFTC. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de outros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus estratégias de longo prazo, análise técnica versus análise de mercado fundamental e outros fatores), essa negociação pode resultar na iniciação ou liquidação de posições diferentes de Ou contrário às opiniões e recomendações nele contidas. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda de negociação de contratos de futuros ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e por seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. A Daniels Trading não está afiliada nem subscreve qualquer sistema comercial, newsletter ou outro serviço similar. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer reivindicações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. Cobertura agrícola básica com opções Cobertura agrícola básica com opções A cobertura de culturas agrícolas usando opções pode ser uma ferramenta de gerenciamento de risco muito útil se usada corretamente. O foco número um de qualquer campanha de comercialização de produtores de grãos é fazer vendas em dinheiro ao melhor preço possível. No entanto, isso é muito mais fácil dizer do que fazer. Por que não podemos prever o futuro. Portanto, os produtores experientes usam o mercado de opções para estabelecer níveis de preços e potencialmente participar de manifestações de preços ascendentes. Permite conceituais de opções de revisão para que possamos aprender como os produtores podem mitigar risco de queda e desenvolver estratégias em torno de suas vendas em dinheiro. O que é uma Opção QUANDO INVESTIR NA COMPRA DE OPÇÕES, VOCÊ PODE PERDE TODO O DINHEIRO QUE VOCÊ INVESTIR. Ao VENDER OPÇÕES, VOCÊ PODE PERDER MAIS DO QUE OS FUNDOS QUE VOCÊ INVESTIR. Existem dois tipos de opções: chamadas e colocações. Uma opção de compra é um instrumento financeiro que aumenta de valor se a commodity aumentar no preço. Tecnicamente, uma chamada dá-lhe o direito de comprar algo a um preço pré-determinado específico (preço de exercício) a qualquer momento dentro de um determinado período de tempo (antes do vencimento). Uma opção de colocação funciona da mesma maneira, exceto, é para a direção do preço oposto. Se o preço de uma mercadoria cair, uma opção de venda aumenta em valor. A put dá-lhe o direito de vender algo a um preço de exercício específico pré-determinado antes do vencimento. É importante entender que cada opção de compra tem um comprador e vendedor: um comprador da chamada e um vendedor da chamada. Da mesma forma, uma opção de venda tem um comprador e vendedor. A principal diferença é esta: os compradores detêm os direitos mantidos dentro do contrato de opção e os vendedores estão oferecendo os direitos mantidos dentro do contrato de opção. Para o propósito deste artigo, usaremos um exemplo simples de comprar uma opção de venda para proteger contra a queda dos preços (à medida que avançamos em nossa educação de hedge, podemos usar uma variedade de estratégias). Os compradores de opções pagam um prêmio (custo da opção), e esta é a exposição de risco máxima que temos. É importante entender que os compradores de opções não depositam a margem de modo que não é possível ter uma chamada de margem. Isso faz a compra de chamadas e coloca muito atraente para os hedgers de grãos, uma vez que as opções são compradas, não há nenhum risco adicional ou margem para se preocupar. Usando opções para proteger contra a queda dos preços Digamos que o milho está negociando a 5,00 por alqueireiro. Joe produz 5.000 bushels de milho, mas está preocupado com o preço caindo antes que ele possa vendê-lo. Ele quer criar um piso de preços, então, se os preços caírem, ele poderá vender seu milho a um preço mínimo. Seu custo de produção por alquimista este ano é de 3.00, então ele gostaria de bloquear o pior cenário para este ano em 4,70 por bushel. Como ele está preocupado com a queda dos preços, ele quer comprar uma opção de venda (cada opção controla 5.000 bushels). Ele chama seu corretor para comprar uma opção de colocação de milho que expira seis meses no futuro e custa-lhe 30 centavos ou 1.500 antes da comissão e taxas (5.000 bushelscontract x 0.30 1.500). Risco máximo 30 centavos ou 1.500 mais comissões e taxas Máxima recompensa ilimitada (quanto mais o preço cair, mais a opção pode ganhar em valor). Dado esse cenário, o preço mais baixo que Joe pode ter para vender seu milho é de 4,70 por alqueire. E se os preços dos grãos diminuíram ao longo dos seis meses desde a compra da opção Se o preço do milho comercializado em 4,00 por alqueire, ele teria vendido seu grão em 4,70 como o valor de sua opção de venda aumenta devido à queda dos preços do milho (4,00 por dinheiro no bushel Vendas 0,70 put opção vendida 4.70). Mais uma vez, ele conseguiu mitigar o risco ao possuir a opção de venda. Se ele não tivesse comprado a opção, ele teria sido forçado a vender seu milho ao preço mais baixo. Em vez disso, ele foi capaz de proteger seu risco de queda possuindo uma opção de venda e estabelecer um piso de preço em 4,70. E se os preços dos grãos aumentassem ao longo dos seis meses desde a compra da opção Se o preço do milho fosse negociado para 6,00 por alqueireiro, ele teria vendido seu grão em 5,70 (6,00 vendas em dinheiro, 0,30, opção de compra, paga). O valor da opção teria sido irrelevante à medida que o mercado subisse mais alto (lembre-se, o valor das opções de venda caem nos mercados em expansão). Joe não poderia vender às 6,00, ele não tinha idéia de que os preços aumentariam ao longo dos seis meses. Lembre-se, não podemos prever o futuro No entanto, dado os seus custos de insumos de 3.00 por bushel, ele tem um ótimo ano vendendo seu grano de caixa por um preço líquido de 5.70 por bushel. Examinamos uma visão geral básica do uso de opções para proteger os preços agrícolas. Embora as opções possam ser usadas de forma muito mais dinâmica, o principal objetivo de qualquer programa de hedge dos produtores é proteger contra a queda dos preços antes de vender seu grano de caixa. As opções de compra são uma maneira direta e não marginável para mitigar o risco geral. Divulgação de risco QUANDO INVESTIR NA COMPRA DE OPÇÕES, VOCÊ PODE PERDER TODO O DINHEIRO QUE VOCÊ INVESTIR. Ao VENDER OPÇÕES, VOCÊ PODE PERDER MAIS DO QUE OS FUNDOS QUE VOCÊ INVESTIR. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading, que fornece comentários de mercado de pesquisa e recomendações de comércio como parte de sua solicitação de contas e solicitação para negociações no entanto, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na Regra 1.71 da CFTC. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de outros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus estratégias de longo prazo, análise técnica versus análise de mercado fundamental e outros fatores), essa negociação pode resultar na iniciação ou liquidação de posições diferentes de Ou contrário às opiniões e recomendações nele contidas. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda de negociação de contratos de futuros ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e por seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. A Daniels Trading não está afiliada nem subscreve qualquer sistema comercial, newsletter ou outro serviço similar. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer reivindicações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. Interações do leitor Deixe uma resposta Cancelar resposta Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading, que fornece comentários de mercado de pesquisa e recomendações de comércio como parte de sua solicitação de contas e solicitação para negociações no entanto, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na Regra 1.71 da CFTC. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de outros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus estratégias de longo prazo, análise técnica versus análise de mercado fundamental e outros fatores), essa negociação pode resultar na iniciação ou liquidação de posições diferentes de Ou contrário às opiniões e recomendações nele contidas. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda de negociação de contratos de futuros ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e por seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. A Daniels Trading não está afiliada nem subscreve qualquer sistema comercial, newsletter ou outro serviço similar. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer reivindicações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços.